Trump, NASA-Decide Jared Isaacman, hat mit Shift4 eine große Wette auf Stablecoins abgeschlossen

Jared Isaacman, Missionskommandant, steigt aus der „Dragon“-Kapsel der bemannten Polaris Dawn-Mission, nachdem diese vor der Küste von Dry Tortugas, Florida, abgestürzt ist, nachdem er die erste bemannte Raumfahrtmission von nichtstaatlichen Astronauten des Polaris-Programms abgeschlossen hat.

– | Afp | Getty Images

Jared Isaacman, der vom designierten Präsidenten Donald Trump zum Chef der NASA ernannt wurde, ist ein 41-jähriger Weltraumbegeisterter, der erst vor wenigen Monaten das Amt innehatte die weltweit erste rein zivile Mission, die den Orbit erreicht.

Er ist auch ein Krypto-Milliardär.

Isaacman ist der Gründer von Schicht4ein Fintech-Unternehmen, das sichere Zahlungsabwicklungslösungen für Unternehmen anbietet. Der Aktienkurs des Unternehmens ist in diesem Jahr um fast 40 % gestiegen und hat seine Marktkapitalisierung auf 9,3 Milliarden US-Dollar erhöht. Isaacman gründete das Unternehmen 1999 im Alter von 16 Jahren und brachte es 2020 an die New Yorker Börse.

In einem Beitrag vom 4. Dezember auf seiner Plattform Truth Social, in dem er die Wahl bekannt gab, schrieb Trump: „Jared hat außergewöhnliche Führungsqualitäten bewiesen und ein bahnbrechendes globales Finanztechnologieunternehmen aufgebaut.“

Dieser Erfolg ist zum Teil auf eine mutige Wette auf Krypto vor fast drei Jahren zurückzuführen.

In Isaacmans New Yorker Residenz in der Nähe des Central Parks, rund um einen Konferenzraum mit Glaswänden über dem Wohnbereich der Wohnung, saßen Isaacman und Mitglieder seines Führungsteams mit Alex Wilson und Pat Duffy zusammen, zwei Unternehmern, die sich in der Endphase des Verkaufs befanden ihren Krypto-Spendenmarktplatz an Shift4. Es war Anfang 2022.

Mit einem Whiteboard im Hintergrund diskutierten sie darüber, wie Blockchain-basierte Technologie im gesamten Geschäft des Zahlungsunternehmens eingesetzt werden könnte.

Bitcoin hatte einige Monate zuvor einen Rekordwert erreicht und sich von Ende 2019 bis Ende 2021 versechsfacht. Eine Reihe digitaler Token lieferten überragende Renditen. Auf dem Markt herrschte reges Treiben, die Stimmung war gut und die Meme-Münzen waren in ihrer Blütezeit.

Aber während Elon Musk für Dogecoin warb und das Geld in nicht fungible Token oder NFTs floss, konzentrierten sich Wilson, Duffy und Isaacman auf eine weitaus weniger glitzernde Ecke der Welt der digitalen Vermögenswerte: Stablecoins.

Stablecoins sind eine Untergruppe von Kryptowährungen, die an den Wert eines realen Vermögenswerts angepasst sind, und sind praktisch ein Synonym für an den US-Dollar gekoppelte Token. Heute haben sie einen Gesamtwert von rund 200 Milliarden US-Dollar und werden häufig für den grenzüberschreitenden Geldtransfer zu einem Bruchteil der Kosten herkömmlicher Zahlungssysteme eingesetzt.

Wilson, 31, sagte, die Gruppe um den Tisch in Isaacmans Haus sei sich „alle einig, dass Stablecoins wahrscheinlicher zu einem regulären Tauschmittel werden würden als Bitcoin oder Ethereum.“ Sie wollten Produkte entwickeln, die die Vorteile der Blockchain nutzen, aber tokenunabhängig sind.

„Wir wollten die Benutzer dort abholen, wo sie sind, und unsere Händler in die Lage versetzen, Zahlungen auf die von ihren Kunden gewünschte Zahlungsart entgegenzunehmen“, sagte Wilson.

Mit einem Marker in der Hand ging Isaacman vor dem Whiteboard durch, wie Krypto auf das breitere Shift4-Geschäft angewendet werden könnte. Wilson sagte, Isaacman habe eine unheimliche Fähigkeit dazu ins Unkraut geraten, obwohl er CEO eines Unternehmens ist, das mittlerweile mehr als 3.000 Mitarbeiter hat.

Wochen später, am 1. März, gab Shift4 bekannt, dass es The Giving Block, das Unternehmen von Wilson und Duffy, gekauft habe und eine „im Wert von über 45 Milliarden US-Dollar eingebettete Cross-Selling-Möglichkeit durch die Bündelung von Krypto-Spendenfunktionen mit traditioneller Kartenakzeptanz“ verfolgen werde. Shift4 zahlte 54 Millionen US-Dollar und schloss in den Deal einen potenziellen Earnout von bis zu 246 Millionen US-Dollar ein.

Pat Duffy und Alex Wilson von Shift4

Duffy und Wilson leiten jetzt das Krypto-Team von Shift4. Im Oktober kündigten sie einen Pay with Crypto-Dienst an, der für alle 200.000 Händler der Plattform eingeführt wird und es ermöglicht, Krypto in Hotels, Restaurants und Stadien auszugeben.

„Es ist der größte Schritt, den die Branche jemals gemacht hat, um Krypto-Zahlungen zum Mainstream zu machen“, sagte Wilson.

Isaacman sagte gegenüber CNBC in einer Erklärung, er sei begeistert, dass die ursprüngliche Vision, die er während des Übernahmeprozesses mit Wilson und Duffy besprochen hatte, „zu einer Zeit zum Leben erweckt wird, in der Krypto immer mehr zum Mainstream wird und an Dynamik gewinnt.“

Isaacman steht im Mittelpunkt des Geschehens.

Der ohnehin schon brandheiße Krypto-Markt befindet sich seit Trumps Wahlsieg im November, der mit Kongresssiegen für Pro-Krypto-Kandidaten einherging, in einem noch dramatischeren Aufschwung. Bitcoin überschritt am Dienstag zum ersten Mal die Marke von 108.000 US-Dollar, was einem Anstieg von mehr als 55 % seit der Wahlnacht entspricht, und die Gesamtmarktkapitalisierung der Token ist auf über 3,7 Billionen US-Dollar gestiegen.

Dank der Flut börsengehandelter Spot-Bitcoin-Fonds, die ab Januar auf den Markt kamen, sowie anderer Optionsprodukte, die eine neue Möglichkeit bieten, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu wetten, sind auch immer mehr Institutionen und Privatanleger eingestiegen.

Auch Stablecoins haben sich dem Mainstream angenähert.

Im Oktober erklärte sich Stripe bereit, 1,1 Milliarden US-Dollar für Bridge Network zu zahlen, eine Stablecoin-Plattform, die es Unternehmen einfacher machen soll, Transaktionen mit digitalen Währungen durchzuführen. Der Deal war ein großer Weckruf für traditionelle Kreditkartenunternehmen.

Visum Und MasterCard Demnach dominieren derzeit US-Zahlungen und machen 80 % des gesamten Kreditkartenvolumens in den USA aus Daten aus dem Nilson-Bericht. Kreditkartennetzwerke erheben von einem Zahlungsabwickler wie Stripe eine Transaktionsgebühr für die Nutzung ihrer sogenannten Rails. Die Kosten umfassen eine Pauschalgebühr und einen Prozentsatz jeder Zahlung, der bis zu 3,30 % betragen kann American Expresswerden in der Regel an den Kunden weitergegeben.

Neue Stablecoin-Teilnehmer

Aber mit Stablecoins können Transaktionen weniger als einen Cent kosten und erfolgen praktisch augenblicklich. Emily Sands, die technische Leiterin des Datenwissenschaftsteams von Stripe, sagt, Stablecoins eignen sich hervorragend für grenzüberschreitende Transaktionen, die für fast alle Benutzer des Unternehmens wichtig sind.

„Das ist wirklich wertvoll für das Stripe-Ökosystem“, sagte Sands. „Es gilt nicht nur für das Kartennetzwerk. Es gilt nicht nur für die lokalen Zahlungsmethoden. Es kann auch für Krypto gelten.“

Das Blockchain-basierte Zahlungsunternehmen Ripple hat gerade seinen eigenen Stablecoin RLUSD auf den Markt gebracht, und der Krypto-Depotbank BitGo plant, diesem Beispiel zu folgen. Robinhood und das britische Fintech-Unternehmen Revolut erwägen Berichten zufolge ähnliche Schritte.

PayPal war relativ früh auf dem Markt und brachte im August 2023 eine an den US-Dollar gekoppelte Münze namens PYUSD auf den Markt. PYUSD erreichte in diesem Sommer eine Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde US-Dollar, ist seitdem aber unter 500 Millionen US-Dollar gefallen, da sich der Wettbewerb um Marktanteile verschärft.

USDT von Tether und USDC von Circle sind die dominierenden Stablecoins. Das Angebot an Münzen im Wert von 140 Milliarden US-Dollar bzw. 42 Milliarden US-Dollar macht zusammen etwa 90 % des Marktes aus.

Angesichts ihrer wachsenden Beliebtheit warten Experten gespannt darauf, wie die großen Kreditkartenunternehmen reagieren und ob sie eigene Münzen herausbringen.

Im Oktober kündigte Visa die Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) an, um Banken die Einführung ihrer eigenen Stablecoins zu erleichtern. Cuy Sheffield, Visa-Chef für Krypto, sagte, das Angebot ermögliche es Banken, fiat-gestützte Token auszugeben und zu verwalten.

Visa stellt ihnen „viele dieser Funktionen zur Verfügung“, sagte Sheffield.

Im Juli letzten Jahres stellte Mastercard sein Multi-Token-Netzwerk (MTN) vor, das Zahlungen mit vollständig besicherten Stablecoins und anderen digitalen Vermögenswerten über die Plattform ermöglicht.

Raj Dhamodharan, Mastercards Leiter für Krypto und Blockchain, sagte gegenüber CNBC, dass MTN Krypto-Funktionen, einschließlich der Programmierbarkeit von digitalem Geld, für Banken bereitstellen möchte, die Dollareinlagen im Wert von Billionen Dollar halten.

Aber die Emittenten von Stablecoins standen vor einigen Herausforderungen. TerraUSD, oder UST, und der Schwester-Token Luna brachen während der Krypto-Krise im Jahr 2022 zusammen, vernichteten Milliarden von Dollar an Wert und untergrub das Vertrauen in die Reserven, die bestimmte Stablecoins stützen.

Zuletzt berichtete das Wall Street Journal im Oktober, dass das Justizministerium Tether auf mögliche Verstöße gegen Sanktionen und Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche untersucht. Ein Tether-Sprecher sagte damals, die Geschichte basiere „auf reinen Rangspekulationen“ und man habe „keine Kenntnis von solchen Untersuchungen“.

Durch die Beteiligung etablierterer Finanzakteure gewinnt der Markt an Glaubwürdigkeit.

Ari Redbord, globaler Leiter der Politik beim Blockchain-Intelligence-Unternehmen TRM Labs, sagte, Stablecoins seien die Brücke zwischen dem Krypto-Ökosystem und dem traditionellen Finanzsystem.

„Deshalb sieht man, dass die führenden Fintechs – Stripe, PayPal, Visa und andere – wirklich auf die Verwendung von Stablecoins setzen“, sagte Redbord.

„Riesige Wachstumsgeschichte“

Die Kryptoindustrie setzt sich seit Jahren bei den Gesetzgebern auf dem Capitol Hill für eine Stablecoin-Gesetzgebung ein, die Schutz für diese dollarisierten digitalen Vermögenswerte und die Unternehmen bieten würde, die sie ausgeben. Coinbase Gründer und CEO Brian Armstrong, eine der lautesten Stimmen der Branche in Washington, sagte im September gegenüber CNBC, dass das Unternehmen bei Stablecoins viel Anklang gefunden habe.

„Krypto war ursprünglich auf den Handel ausgerichtet und hat sich nun stark in Richtung Nutzen, insbesondere Zahlungen, verlagert“, sagte Armstrong. Er sagte, dass das Stablecoin-Volumen letztes Jahr 10 Billionen US-Dollar erreichte und dieses Jahr sich verdoppeln oder verdreifachen könnte. „Es war also eine riesige Wachstumsgeschichte für Krypto, da die Leute anfangen, darüber nachzudenken, wie sie den Dollar schneller, billiger und globaler machen können.“

Bei Shift4 wurde das Wachstum durch Übernahmen fortgesetzt. Das Unternehmen kaufte in den letzten Jahren das deutsche Point-of-Sale-Unternehmen Vectron Systems, Card Industry Professionals in Großbritannien, Eigen Payments aus Kanada und andere Zahlungsunternehmen.

Wilson sagte, das Unternehmen betrachte Stablecoins im Kontext zweier unterschiedlicher Zielmärkte. Eine Gruppe besteht aus Leuten, die mit Krypto reich geworden sind und ihre tokenisierten Dollars „zum Chartern eines Jets oder Hubschraubers“ verwenden wollen, sagte er. Zu den anderen gehören diejenigen, die in Lateinamerika und Afrika leben, „wo die Leute Stablecoins nur für tägliche Zahlungen ausgeben wollen, weil die Akzeptanz von Visa und Mastercard gering ist“, sagte er.

Eine von Castle Island Ventures, Visa und anderen Partnern durchgeführte Umfrage ergab, dass Stablecoins ein entscheidender Bestandteil der Wirtschaft in Schwellenländern wie Nigeria sind. In Ländern, die „mit schwerwiegenden Liquiditätsengpässen konfrontiert sind“, ermöglichen Stablecoins „Einzelpersonen und Unternehmen den Zugang zu internationalen USD-Zahlungen, ohne dass harte Währungen das Land verlassen müssen“, heißt es in dem Bericht.

Standard Chartered schrieb in einem aktuellen Bericht, dass Stablecoins derzeit 1 % der Finanztransaktionen in den USA und einen ähnlichen Prozentsatz der Devisentransaktionen ausmachen. Wenn sie an Legitimität gewinnen, sei eine Erhöhung auf 10 % „machbar“, sagte die Bank.

Während Shift4 versucht, sich an der Spitze einer hoffentlich anhaltenden Welle von Stablecoin-Momentum zu positionieren, begibt sich Isaacman in den öffentlichen Sektor.

Zusätzlich zu seiner Karriere im Finanzwesen hat Isaacman in den Jahren 2021 und 2024 zwei private Raumflüge durch SpaceX geleitet und dabei Besatzungen auf mehrtägigen Reisen um die Erde kommandiert. Seine Raumfahrtambitionen haben zu einer immer engeren Beziehung zu SpaceX-CEO Musk geführt, der zu einem der größten Unterstützer Trumps wurde und eine übergroße Rolle in der Regierung einnehmen wird.

Am 4. Dezember schrieb Isaacman einen Brief an seine „Shift4-Familie“, in dem er Investoren und Mitarbeitern mitteilte, dass er bis zur Bestätigung seiner Ernennung durch den Senat als CEO bleiben werde.

„Shift4 ist seit meinem 16. Lebensjahr mein Lebenswerk“, schrieb Isaacman, der die Schule abbrach und das Unternehmen im Keller seiner Eltern aufbaute. „Aber es ist meine Zeit, der Nation zu dienen und ihr etwas zurückzugeben, die es mir ermöglicht hat, den amerikanischen Traum zu leben.“

Isaacman sagte, seine Ernennung zum Leiter der NASA „spiegelt meine Leidenschaft wider, die Reichweite der Menschheit zu den Sternen zu erweitern, die Geheimnisse des Universums zu entschlüsseln und dabei das Leben auf der Erde zu verbessern.“

Wilson erinnerte sich an ein Abendessen mit Issacman im März 2022 nach Abschluss der The Giving Block-Transaktion. Sie waren in Las Vegas und Isaacman brachte Wilson und Duffy am Vorabend der Ankündigung in ein italienisches Restaurant namens Lago im Bellagio. Wilson erinnert sich, wie er darüber gesprochen hat, wie es war, als Isaacman als Teenager sein Unternehmen gründete.

„Niemand kümmert sich mehr und arbeitet härter als der Gründer, und das sieht man bei Jared wirklich“, sagte Wilson.

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